Procedimiento “going Public”

a) Procedimiento “going Public” la compañía acude a un Banco de inversión (Investment Banker) el cual firma un contrato de Underwritting bajo cualquiera de las modalidades conocidas. La compañía junto al banco elaboran un prospecto conocido como “Prospectus” que es un documento legal que debe estar disponible para el publico interesado en invertir. El prospectus es un detalle minuciosos de la historia financiera de la sociedad, sus productos, sus servicios y su experiencia en termino de gerencia y administración de negocios así como los resultados acumulados en los últimos tiempos que permite a los inversionistas tener un panorama claro de las características de la citada sociedad. También enumera los posibles riesgos que afronta la sociedad en el corto y mediano plazo y eventualmente la calificación de riesgos en cuestión. La oferta de venta de acciones es publicada en la prensa “financiera” es decir en aquellos medios de prensa que contienen información predominantemente financiera y que están destinadas a un cierto grupo de personas entendidas en la materia. Estas publicaciones son conocidas como “Tombstones” También el underwriter ofrece reuniones con los mas grandes inversionistas potenciales, como son los fondos mutuos. El underwriter trata de convencer a los inversionistas sobre el precio que deberían pagar por cada acción y tratan de resaltar las virtudes de la empresa que ofrece las acciones, haciendo comparación con empresas similares. Cuando este procedimiento es realizado para la venta de un segundo grupo de acciones se denomina “secondary Offering” .